Fondi obbligazionari e azionari. Su quali investire?

Maggio ha registrato un calo generalizzato nel mercato obbligazionario, mentre sull’azionario a cedere terreno sono stai i Paesi emergenti. Le Piazze dei Bric, cioè di Brasile, Russia, India e Cina, hanno infatti perso, rispettivamente, il 5 %, il 3,3 %, il 2,3 % e lo 0,7 %. Nonostante questo, nel loro complesso le Borse mondiali sono riuscite a chiudere con un +0,9 % in euro. Il merito è stato soprattutto di Wall Street (+3,8 %), ma anche Milano, che con il suo 2,5 % ha fatto meglio dell’eurozona (+1,8 %), ha dato il suo contributo, mentre tra le migliori in assoluto c’è da segnalare la Borsa polacca (+6,2 % in euro). Solo cali, invece, per le obbligazioni. I titoli di Stato portoghesi, con il loro +1,5 %, sono stati gli unici a salvarsi. Per il resto si hanno solo ribassi: i bond in dollari hanno perso l’1,5 %, quelli in sterline il 3 % e quelli in yen giapponesi il 3,9 %. In questo contesto, tra i nostri portafogli il migliore è quello dinamico a 20 anni (+1,3 %), che investe solo per il 5 % in bond e che tra le azioni annovera, tra le altre, la Borsa di Varsavia, la migliore a maggio. A soffrire di più, invece, è stato il difensivo a 5 anni (-0,6 %) a causa del 70 % di bond in cui investe.

Quali fondi di investimento scegliere fra gli oltre 3.000?

Scegli Milano con Lyxor ftse mib (FR0010010827; 17,6 euro, +4,3 %), ma anche Zurigo, con l’Etf Db X-trackers smi (LU0274221281; 66,05 euro, -0,2 %), e per Londra, scegli iShares ftse 100 (IE0005042456; 7,70 euro, +2,4 %). Su Varsavia, l’Etf iShares msci Poland (DE000A1H8EL8; 16,76 euro, 5,4 %). Per la zona euro scegli l’Etf Lyxor eurostoxx 50 (FR0007054358; 28,48 euro, +3,9 %). Per puntare sull’Europa nel suo complesso c’è il fondo Henderson pan european equity A2 (+2,9 %).

Parte dei tuoi risparmi vanno poi alla Borsa di New York, con Lyxor s&p 500 (A) (LU0496786574; 13,02 euro, +6 %), e a Brasile, Russia, India e Cina. Per questi quattro Paesi usa un Etf: Db X-trackers ftse China 25 (LU029210985623; 21,41 euro, -0,8 %), Lyxor msci India (FR0010361683; 10,6 euro, -2,2 %), Lyxor etf Russia (FR0010326140; 29,30 euro, -0,6 %) e Db X-trackers msci Brazil LU0292109344; 39,44 euro, -3,8 %).

Per quanto riguarda le obbligazioni, punta sui bond in euro con Lyxor etf euromts 10-15y (FR0010037242; 157,3 euro, -2 %), oppure con il fondo Pioneer SF euro curve 10+ year (-2,9 %). Ti consigliamo anche i bond in zloty polacchi con Nordea polish bond bp (-3 %) e i bond in dollari Usa con Pioneer usd aggregate bond E (+0,9 %).